货币的起源与竞争：我们需要什么样的“数字货币”

编者注：

近年来，各国央行要人提出由央行管理的“数字货币”概念，强调所谓“货币的国家属性”。这只是噱头，还是真的可行吗。本文对此进行分析。请阅读。

文/禅心运旗

首先，让我们了解一些关于货币的基础知识。

当代经济学中最令人困惑的概念是金钱。乱用“钱”概念的王冠属于凯恩斯经济学派。这所学校为货币创造了各种奇怪的术语——什么是外部货币，什么是内部货币，高能货币，低能货币等等。而各国央行的职位大多由这些凯恩斯主义者担任。

米塞斯指出，通常用作交换媒介的商品称为货币。在这个概念中，虽然“普遍使用”是一个模棱两可的术语，但它在行为学上仍然是准确的，因为描述货币的有效原则适用于每一种交换媒介。

钱是怎么来的？

根据门格尔的起源-因果理论，货币系统的形成与自然语言系统的形成非常相似：人们为了克服交流障碍，选择那些比较流行的修辞表达方式——包括音节、词汇、句子和语法规则最终形成了一个地区普遍接受的语言，不需要任何外部干预和强制。

货币也是如此。在易货条件下，双方达成自愿交易，受限于“需求重合”的条件。由于不确定性的普遍存在，人们无法事先知道何时、何地、以何种交易对象，就可以直接用自己的货物直接换取对方的货物。

为了克服不确定性，一些有创业天分的人发现，这种做法对自己是有益的：用自己的一件商品，而不是找另一个刚好需要的人，谁有他需要的货同时，但先将其换成以前更受欢迎、更适销对路的商品（这样人们手中就有一些这样的商品），然后再为他使用这个商品。真正需要什么。

一开始可能只有少数人会这样做，但后来这个成功的经验几乎被某个领域的每个人模仿。那么这种更适销对路的商品会在一定区域内作为一种交换媒介脱颖而出，也就是我们通常所说的货币。在历史上，可以画出一长串在世界各地被用作货币的商品：牲畜、贝壳、布匹……

在这个过程中，对于那些被用作货币的商品，也就是说，人们需要它不仅是因为它原本的工业和日常用途，还因为它作为交换媒介的功能，所以它得到了附加价值。例如，曾经作为北美弗吉尼亚州货币的烟草，除了赋予人们享受快乐的价值外，还被赋予了履行交换媒介功能的特殊价值。

一开始，可能有多种区域货币在流通。随着经贸往来的扩大，人们会发现有一些质地均匀、易切割、不易变质、便于携带的特别畅销的商品。特点，自然会选择货币这样的商品。货币在竞争中变得不那么多样化，直到开发了由多种货币组成的多标准或双标准系统——历史上最常见的是黄金和白银的双重标准。

但是，多制式或多制式也有其弊端——货币之间的汇率不断波动，这使得商家计算成本收益非常不便。在这个过程中，即使没有国家干预，这些商人也会因为经济计算的简单性而逐渐倾向于选择其中一种作为交易和记账的标准货币。在历史上，最常赢得的是金牌。在这个过程中，货币被专门赋予了价值来执行促进经济计算的功能。

在一般经济学教科书中，有人说的一些理解，比如货币的功能包括价值尺度、流通手段或储存手段，实际上是错误的。人们不需要钱来执行这些功能：

1）金钱不是衡量价值的标准。正如霍普和卡拉汉等经济学家所指出的，人们对金钱本身的评价是不断变化的。用金钱衡量价值就像用不断膨胀的温度计来测量温度。而且，除了需要定位或损坏之外，理论上只要一把尺子就足够了。

2）说货币是一种流通手段也是不准确的。事实上，没有“流通中”的货币，因为在任何时候，所有的货币都只能存在于某个人或机构持有的现金余额中。

3）当然，存储手段并不是货币的独有功能。所有可以长期保存而不变质的商品都有这个功能。

货币状态是一劳永逸的吗？

从米塞斯著名的“追溯原理”中，我们可以知道，一种货币的购买力可以及时推后，直到它被用作非货币商品的交换价值。上述货币起源的过程也是逻辑因果的必然性，在历史上屡屡出现，甚至在我们所知的极其特殊的情况下：

1）二战后，各个国家的原始货币变成了一堆废纸，香烟一度被当成德国的货币。

2）目前，美国监狱系统禁止使用硬币。犯人秘密使用的通用货币是方便面。

那么问题来了：数字货币能否独立产生？

过去的经济学家常常认为这是不可能的。但自比特币诞生以来，奥地利经济学家率先对此进行了反思，由此衍生出的新认识有力地推动了货币理论的完善与精准：

货币不一定来源于有形的非货币商品，而是一定来源于（霍普意义上的）具有“稀缺性”的非货币商品。所谓“稀缺”，是指在使用同一种商品时，一个人的选择必然会排斥其他的选择，不可能有两个或两个以上的人同时占据它。商品无论是有形的还是无形的，只要含有“稀缺性”，在一定程度上都有成为交换媒介甚至货币的潜力。

以上将进一步引出一些有趣的推论，例如：

1）货币永远无法从“纸币”中衍生出来，可以无限复制或“空气”。几乎是无限的。

2）货币可以来源于稀缺的无形商品“比特币”。虽然比特币看起来只是一串字符组合，但由于应用了区块链的分布式记账原则，保证每串组合都是唯一的，其他人无法通过复制“复制币”从一个比特币创建多个币同时使用。

3）多种货币或一种货币可以被另一种替代。比如历史上有些地方采用金银双本位或单银本位制，但后来被性能更好的单本位金本位所取代。只要没有人为干预，币种的简化趋势一般很难改变。

就是这样：在自发的自由市场中，黄金当然有可能被比特币等另一种表现更好的数字货币所取代。

虽然断言在自由市场中，未来哪种货币会胜出，这不是行动经济学-经济学的任务，但这取决于那个时代人们的选择。但让我们仔细看看预测：

虽然黄金比例在有形商品中很难挑剔，但并不完美。比如黄金分割不容易准确划分，也不能无限向下划分，最多到原子的纳米级。纯粹自由市场的假设无限“通货紧缩”条件——“通货紧缩”是一个扭曲的术语，现在经常用来描述市场上非货币商品供应的增加，以及黄金等货币供应量的增加。一种“价值”的自然现象，黄金本身并没有“破碎”或贬值——最终需要黄金，但不能将其划分为低于“纳米级”（10-9m）的单位，以方便交易。虽然这要等到遥远的未来，但并非不可想象。而事实上，即使不是那么小，太小的黄金也不方便存放和携带。

比特币等电子货币没有这个限制（虽然现在设置为1比特币可以分成1亿份，但是只要比特币社区同意，完全可以修改参数继续到下一级定量单位划分），其同质化和划分完美。此外，与比特币相比，黄金在存储、运输或转移方面远没有那么方便。

比特币不仅仅是一串字符，它背后是一群拥有巨大算力的“矿工”，随着区块链技术更多潜力的挖掘，这个行业的发展前景接近于无限美好保证未来整体计算能力只会进一步扩大而不是缩小。更重要的是，比特币的软件版本可以升级，加密算法理论上可以不断升级。

所以在未来，在纯粹的自由市场中，比特币确实是一种数字“黄金”（或无形的“黄金”），可能会取代实物黄金。

但黄金等贵金属并非没有机会。如前所述，由于自然升值导致黄金使用不便的过程过长，黄金还可以利用区块链分布式记账的防伪技术，降低各类金库的市场监管成本，实现黄金的电子化便捷支付。

信用（假）货币是如何出现的？

在贵金属本位制下，由于携带、转移和分割不便，人们发明了货币仓库和仓单，并使用加盖印章或密章的书面凭证作为存储。货币名义所有权的证明，代替真实货币本身流通。货币的名义所有权凭证和货币本身是否代表两种货币？显然不是。仍然只有一种货币。因此，诸如外部/内部货币、高能/低能货币之类的凯恩斯主义陈述纯粹是令人困惑的。

随着货币仓库和仓单的出现，历史上形成了两种截然不同的做法：

1）货币仓（受托人）承诺尽职尽责，或建立有效的外部审计制度，确保仓单上记载的客户货币资产完好无损并保存在仓库中。

2）币入仓人（受托人）防盗，甚至坐上台面，挪用客户的部分币资产，当客户要求提取自己的币时，却使用了别人的币资产比特币源于哪国，支付本金。

第二种情况，货币仓单没有全覆盖，但仍作为市场交易的货币替代品。同时，该仓单所代表的储备货币被受托人挪用到别处，例如用于另一笔交易。神奇发生了——一美元同时用于两次交易，无中生有变成了两美元，这样你就可以买到原产品的两倍（此时实际购买力并没有降低），或者，用这种方法“偷”出商品的多余部分。

这当然不是魔术，只是一场骗局：市场第一笔交易的交易对手误以为仓单对应的是仓内货币；而第二笔交易的对方，误以为收到的货币所有权属于受托人。当这个仓单被翻了还给仓管要现金时，如果仓库的亏空没有及时补足，骗局就暴露了。

或者，甲乙双方约定甲方的100元白银由入仓人乙使用，乙方出具100元白银的仓单（但仓库内没有100两白银） A使用，A收到B支付的A“疏通费”。或者，B仓直接凭空开出100元白银仓单。市场上其他人基于对B作为托管人的信任，接受了这样一张仓单，将其作为100元真银进行交易。如果是这样，是否会改变欺诈的性质？

以上情况是目前各国银行业的通行做法。在历史上，这种骗人的做法不断被频繁的奔跑暴露。今天，这种骗局之所以能够持续下去，是因为自18世纪以来，各国的银行业在国家的支持下，相继获得了免于客户兑换真金白银的特权。我们把这个仓单叫做仓单，它没有实际的准备，但是可以代替之前的货币进行交易，作为信用货币或者虚假货币。

我们假设：如果允许每个人都可以赚假钱，那么每个人都不愿意从事生产，而是专注于制造假钱并尽力利用他人，经济很快就会崩溃。所以，造假币只能留给少数人的特权——虽然还是会损害经济，但经济不会一下子崩溃（具体损害分析见奥地利学派的经济周期理论）。

真钱与假钱的对抗

人类有通过和平合作——原始占有、生产和自愿交换——以及通过剥削和压迫——抢劫、贪污和欺诈——获得合法利益的倾向——一种不劳而获的倾向。我们将制度鼓励前者的制度称为自由市场制度，将制度鼓励后者的制度称为特权制度。

在自由市场体制下，从长远来看，假钱是难以生存的，没有必要像一些无耻的凯恩斯主义者鼓吹的那样，依靠国家来保证钱的真实性。例如，为了鉴别金银币的真伪，市场上的人们自然而然地发展出各种鉴别方法，包括声音鉴别、测量比重、切割检验、化学分析等，只要是简单的假币。被拒绝。如果人们收到货币仓单代替货币流通，如果有点担心，可以去提取，或者在合同中约定聘请外部市场审计机构定期或不定期盘点库存。比特币的分布式公共记账技术使多个参与者拥有一套一致的账本，这使得伪造变得极其困难。

假币的存在往往是国家纵容的结果。所谓“劣币驱逐良币”根本不是规律，而是国家特权制度下的特例。只要一个国家的政府执行一项法令，货币单位的劣币等于良币进行交易和偿还债务，没有人可以拒绝，那么人们自然会回收良币并尝试使用坏币交易——买方使用坏币，债务人用坏币支付（债权人只愿意借出坏币）。如果廉价假币（或劣币）被——强制——等同于真币，那么对假币（或劣币）的需求几乎是无限的。

长期以来，各国为了建立货币特权制度，发挥其税收替代（偷货）的功能，采取了垄断铸币、减轻铸币权重、允许部分储备特权、并暂停付款。直到货币仓单与真金白银的联系彻底断绝——美国经历了两个显着的步骤：一是1933年4月5日，罗斯福颁布行政命令，没收私人黄金；第二，1971年8月15日，尼克松停止向其他国家兑换黄金。此时，市场上只剩下以纸币和银行存款为代表的信用货币。在历史的某个时刻，信用货币继承了原始真实货币的购买力。

联邦政府建立了不同于市场货币体系的特权货币体系。当然，不是为了行善，而是为了让群众更容易收钱，比如偷偷印钞票，或者用“量化宽松”在账面上创造信用货币，以替代迫在眉睫的痛苦征税的人。但因此，信用货币的购买力很快就会呈现下降趋势（普通大众拥有越来越多的“假币”，而由于特权人群的首次购买，市场上可用的商品相对越来越少） .).

如果不控制信用货币的通货膨胀，显而易见的结果是货币方便间接兑换和经济计算的好处将被信用货币的快速贬值和经济的崩溃所抵消。回到近乎原始的易货交易，决心放弃本国政府持有的信用货币，转而采用其他国家通货膨胀较少的信用货币，或者发现并采用新的真实货币。

即使在统治机构控制发行法定“假币”的情况下，人们仍出于各种原因继续尝试回归真币。但成功地这样做充满了违反税收义务和法规的风险。比特币作为一种真正的货币，只是因为近年来各国都无法抗拒新兴的互联网技术，睁眼闭眼，幸运地得到了一些认可。在各国政要中比特币源于哪国，反比特币的声音依然高涨。最常见的指责是，反洗钱部门无法追踪比特币，从而助长了各种所谓的“灰色”地下经济。

为了维护特权制度，维护特殊利益，反对真金白银，各国官员和央行要人一直担心比特币等数字货币的威胁，并开始想象一个由国家控制的（或国家委托中央银行管理）制度。 ) 数字货币。目前主要常见的方案有：

1）现金被彻底淘汰，全部取而代之的是金融机构电子账本意义上的数字。虽然这意味着整个城乡对电子设备的投入巨大，但从近年来电子商务的发展势头来看，也并非不可能。然而，就像前面提到的货币起源过程一样，地下经济自然会找到适合其交易的传统或新型货币。去掉简单的现金数字化并不构成对比特币的攻击，显然是徒劳的。

2）统治机构创建了自己的类似电子货币来排挤比特币。显然，也很难做到，因为按照米塞斯的追溯原则，除了继承已经存在并被广泛使用的真实货币外，统治机构几乎很难凭空发明一种货币。

3）最后，统治机构试图控制比特币。理论上是可以的——只要一个国家的统治机构以51%的算力控制矿池（详见比特币51%攻击的相关理论）——虽然比特币矿池现在分散在各个国家和地区，只要不计价（而私人要考虑成本效益比，一般不是一个东西，国家可以把价格转给纳税人），未必不可能得到51通过建设、收购甚至没收计算能力的百分比。比特币一旦被这样控制，就无法避免多次支付，成为新的假币。当然，此时人们可能会转而支持另一种数字货币。

就像指环王中的龙史矛革一样，政客们通过控制金钱来攫取财富的野心和欲望是无穷无尽的，所以真假钱的对抗几乎是长期的。历史进程。真钱要赢到最后，只有让公众意识到允许假钱存在是不道德的，才能带来繁荣-萧条循环的经济损失，最终危及每个人的自由和整个社会繁荣稳定，真正的货币——无论是黄金、白银还是其他难以伪造的数字货币——都是最符合每个人的普遍利益的货币。

（完）